Los empleados objetivo se pierden las acciones de la empresa

ACTUALIZACIÓN: Recibí un correo electrónico de Target. La compañía dijo que no decide dónde los empleados deben invertir su dinero 401 (k). Eso depende del empleado. Corregí el blog para reflejar esto.

Sin embargo, la premisa central de esta publicación sigue siendo la misma: los empleados de Target sufrieron grandes pérdidas en sus planes 401 (k) el año pasado, debido a la caída en el precio de las acciones de Target. Y alrededor del 35 por ciento de los activos del plan de jubilación pertenece a las acciones de Target, un número bastante alto.

Sin embargo, para ser justos, incluí todo el correo electrónico que recibí de Target:

· La composición de la cartera 401 (k) de Target no está determinada por Target, sino por los miembros del equipo que eligen entre una amplia variedad de opciones. De hecho, Target ofrece una serie de opciones de inversión, incluidos fondos que alinean la perspectiva de riesgo de un inversor con la fecha de jubilación prevista. Además, los miembros del equipo pueden elegir desde fondos de bonos hasta fondos de acciones nacionales e internacionales y fondos inmobiliarios.

· Target iguala las contribuciones 401 (k) de los miembros del equipo a una tasa de S1 por $ 1 hasta el 5% del pago. Target contribuyó con $ 197 millones en 2011 al Plan TGT 401 (k). Los miembros del equipo pueden optar por que su empresa se convierta automáticamente del stock de Target en otras inversiones sin necesidad de realizar ninguna otra acción.

· Target ofrece asesoramiento financiero gratuito en línea a todos los participantes del plan 401 (k) a través de la empresa Financial Engines, reconocida a nivel nacional. Por una tarifa modesta, los miembros del equipo pueden optar por que Financial Engines administre sus decisiones de inversión por ellos.

· Los participantes en el plan 401 (k) al jubilarse pueden convertir sus saldos en una anualidad vitalicia, lo que ayuda a proteger su seguridad financiera durante sus años de jubilación.



· A los antiguos miembros del equipo parece gustarles tanto el plan 401 (k) que permanecen en el plan mucho tiempo después de dejar Target. Más de un tercio de los dólares del plan son propiedad de ex miembros del equipo objetivo.

Los altos ejecutivos de Target Corp. ciertamente están disfrutando del meteórico precio de las acciones de la compañía en los últimos años, con varios gerentes, incluido el CEO Gregg Steinhafel.cosechando millones de dólaresde ejercer opciones y vender acciones.

Sin embargo, no se puede decir lo mismo de los empleados de Target que dedican parte de sus cheques de pago al plan de jubilación 401 (k) de la empresa. En 2011, el valor razonable de los activos del plan, que está dominado por las acciones de Target, perdió $ 356,9 millones en comparación con una ganancia de $ 734,5 millones el año anterior, según documentos presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores.

Entonces, ¿por qué la diferencia entre ejecutivo y trabajador? Por un lado, los ejecutivos de Target disfrutan de planes de incentivos en acciones que les permiten beneficiarse de unaa largo plazoaumento del precio de las acciones. Steinhafel y otros ejecutivos ejercieron recientemente las opciones sobre acciones que se les otorgaron hace ocho años.

Por el contrario, la salud de los planes 401 (k) de los empleados, especialmente aquellos en los que los empleados invierten principalmente en acciones de la empresa, depende en gran medida del desempeño anual del mercado de valores.

Por ejemplo, los empleados recibieron una paliza el año pasado debido a una caída del 18,6 por ciento en el precio de las acciones de Target en 2011.

Los documentos de la SEC no especifican qué porcentaje del dinero de los empleados los empleados de Target dedican a sus acciones. Pero de los cuatro fondos con más del 5 por ciento de los activos 401 (k), el Fondo de Acciones Comunes de Target Corporation es, con mucho, el vehículo de inversión más grande, con un valor razonable de $ 1.8 mil millones, o alrededor del 35 por ciento de los activos totales del plan .

Para las empresas que cotizan en bolsa que ofrecen planes 401 (k), los empleados que invierten la mayor parte de su dinero en acciones de la empresa pueden resultar problemáticos. Cuando las acciones se disparan, también lo hacen los activos del plan.

Pero cuando las acciones se hunden, los empleados pueden sentirse mucho más pobres. Y como demostró Enron Corp., la desaparición total de una empresa puede acabar con los planes 401 (k) por completo.

Para los empleados que ahorran para la jubilación, las acciones de Target parecerían una buena inversión. Desde marzo de 2009, la acción se ha más que duplicado. Pero los planes 401 (k) pueden vivir y morir con el desempeño de un solo año.

Por ejemplo, el precio de las acciones de la empresa en 2009 subió alrededor del 40 por ciento. Como resultado, el Fondo de Acciones Comunes de Target Corporation saltó un 36 por ciento, elevando el valor razonable del plan 401 (k) en $ 946,6 millones.

Pero en 2008, el comienzo de la Gran Recesión, las acciones de Target cayeron un 31 por ciento. Posteriormente, el fondo de acciones ordinarias cayó un 35 por ciento, eliminando la friolera de $ 1.2 mil millones de toda la cartera.

Según cualquier lectura, los empleados de Best Buy con cuentas 401 (k) tuvieron un 2011 horrible ya que el precio de las acciones de la compañía perdió más del 30 por ciento. El valor razonable de la cartera total del plan cayó 71,3 millones de dólares en comparación con una ganancia de 42 millones de dólares el año anterior, según documentos de la SEC.

Durante esos dos años, el fondo de acciones ordinarias de Best Buy perdió un total de 81,3 millones de dólares. Pero por muy malo que parezca, podría haber sido mucho peor.

A diferencia de los empleados de Target, los empleados de Best Buy diversifican su dinero en una amplia gama de fondos más allá de sus acciones. Seis fondos, incluidos Galliard Stable Value Fund y PIMCO Total Return Fund, poseen más del cinco por ciento del total de activos 401 (k) de Best Buy.

Con $ 128 millones, el fondo de acciones ordinarias de Best Buy representa alrededor del 13 por ciento de los mil millones de dólares valor de los activos de jubilación. Compare eso con Target, en el que su fondo de acciones ordinarias representa el 35 por ciento de toda la cartera.

Dado el pobre desempeño de las acciones de Best Buy en los últimos tiempos, es seguro asumir que las cuentas de inversión de los empleados habrían sido mucho más delgadas si la empresa hubiera asignado una mayor parte de su dinero a las acciones de Best Buy.