Farrell: Dado que la inflación genera ansiedad, aquí hay una idea de inversión que se pasa por alto como cobertura

Es comprensible que la angustia por la inflación esté aumentando junto con el fuerte aumento en el índice de precios al consumidor. El aumento del 5,4% en el IPC durante el año pasado es el más pronunciado desde el verano de 2008.

¿Cuán preocupados deberían estar los ahorradores por la inflación, que erosiona el valor del dinero ganado con esfuerzo con el tiempo?

Varios economistas y administradores de dinero profesionales de renombre retroceden ante la potente combinación de estímulo monetario y fiscal y argumentan que las tasas de inflación serán mucho más altas de lo que ha sido en la historia reciente.

Los optimistas creen que los picos de precios alcanzarán su punto máximo pronto. Sostienen que los precios más altos son impulsados ​​en gran medida por las empresas más afectadas por la pandemia que ahora luchan por encontrar trabajadores y suministros.

Los inversores en conjunto están apostando a que los optimistas tienen razón (y yo estoy firmemente en el campo de la inflación). Pero, ¿y si el consenso del mercado es incorrecto? Dado que no puede atravesar la niebla de la incertidumbre, los ahorradores deben poseer inversiones solventes que protejan sus ahorros contra el riesgo de que la inflación se mantenga más alta de lo esperado o esperado.

Uno es el bono de ahorro estadounidense protegido contra la inflación, o I-bond. Aunque los bonos de ahorro se han vendido continuamente desde 1935 y la versión de bonos I ha existido desde 1998, los bonos de ahorro en general y el bono I en particular han existido en una relativa oscuridad durante la era 401 (k).

Los bonos I reciben poca atención de los planificadores financieros, asesores patrimoniales y otros administradores de dinero profesionales. No se cobran comisiones por la compra y venta de bonos I, y las compras están limitadas a $ 10,000 al año. En otras palabras, los bonos I son un excelente vehículo de ahorro con una valiosa protección contra la inflación para el ahorrador típico de ingresos medios. 'Nunca doy consejos financieros, excepto bonos I', dice Zvi Bodie, economista financiero de la Universidad de Boston.



Su dinero se compone de impuestos protegidos hasta que se canjee el bono I. Los bonos I cobrados antes de la marca de cinco años pierden el interés de los tres meses más recientes. Después de eso, no hay penalización en la redención.

El interés de los bonos I es una combinación de dos tasas, una tasa fija que no cambia durante la vida útil del bono y el componente de la tasa de inflación variable. La tasa fija es actualmente del 0%. La tasa de inflación se ajusta cada seis meses y está determinada por los cambios en el índice de precios al consumidor.

La tasa compuesta para los bonos I emitidos desde mayo de 2021 hasta octubre de 2021 es del 3,54%. Los bonos I son una forma inteligente y de bajo costo para que las personas limiten su riesgo financiero a la inflación con sus ahorros.

Chris Farrell es colaborador senior de economía de 'Marketplace' y comentarista de economía de Minnesota Public Radio.